Un contrato de futuros es un contrato entre dos partes donde ambas partes acuerdan comprar y vender un activo particular de una cantidad específica y a un precio predeterminado, en una fecha específica en el futuro, de ahí su nombre.
Los contratos de futuros están estandarizados en cuanto a calidad y cantidad para facilitar la negociación en un mercado de futuros. El comprador de un contrato de futuros está asumiendo la obligación de comprar el activo subyacente cuando expire el contrato de futuros. Por su parte, el vendedor del contrato de futuros asume la obligación de proporcionar el activo subyacente en la fecha de vencimiento.
Los contratos de futuros se asociaron originalmente con productos como aceites, granos, semillas y metales. Los agricultores, los mineros y otros proveedores de productos básicos necesitaban una forma de gestionar el riesgo financiero de tener que producir sus productos en el futuro, y el bloqueo inicial de los precios les ayudó a lograr este objetivo. Del mismo modo, aquellos que estaban interesados en la compra de los mismos estaban protegidos de las fluctuaciones significativas de los precios al bloquear, mediante un contrato de futuros, los precios con anticipación.
En estos días, el mercado de futuros abarca más que solo productos básicos. Hoy, los contratos de futuros se negocian en función de activos como índices bursátiles, divisas y bonos del Tesoro. Si bien los contratos de futuros pueden requerir la entrega física del activo o producto en cuestión, la mayoría se liquida en efectivo.
En cada contrato de futuros, hay una parte que tiene una posición corta y otra que tiene una posición larga. La parte que mantiene la posición corta acepta entregar una mercancía, mientras que la parte que mantiene la posición larga acepta recibir esa mercancía. Otra forma de expresarlo es que el vendedor es el que mantiene la posición corta, mientras que el comprador mantiene la posición larga.
FUENTE: RAISIN
