ETF de Bitcoin Spot registra entradas netas constantes y aumenta la presión alcista institucional
Página de educación cripto XWIN Research Japan ha revelado una divergencia continua entre la demanda spot de Bitcoin y el posicionamiento en derivados. Esta divergencia apunta a una estructura evolutiva del mercado de Bitcoin, proporcionando ideas clave para el crecimiento a largo plazo.
Los ETFs Spot de Bitcoin Registran Flujos Netos Constantes Desde Febrero
En una publicación QuickTake en CryptoQuant, el instituto educativo XWIN Research Japan destaca que los flujos de entrada de los ETFs de Bitcoin Spot han sido bastante fuertes desde finales de febrero. Según un grupo de expertos en cripto, estos ETFs han registrado aproximadamente $1 mil millones en flujos netos por semana, con nueve días consecutivos de retornos positivos en algún momento. Notablemente, esta tendencia de flujos positivos de ETFs se extendió a abril, con los ETFs de Bitcoin registrando aproximadamente $14.45 millones en flujos netos al viernes. Al mismo tiempo, los ETFs de Ethereum vieron alrededor de $23.38 millones en depósitos netos.
Según el grupo de investigación cripto, esto confirma que la demanda institucional es robusta en el mercado, a pesar de las incertidumbres actuales. XWIN Research Japan señala que las lecturas del Coinbase Premium Index también se han mantenido en territorio positivo, reforzando aún más la creciente presión alcista de los inversores institucionales en EE. UU. Dado que esta tendencia positiva también ha persistido desde principios de abril, el grupo de análisis explica que refleja una recuperación estructural más amplia.
El Sentimiento Bajista en Derivados Aumenta el Potencial de Un Short Squeeze
Mientras las instituciones están acumulando Bitcoin activamente, XWIN Research Japan observa que los mercados de derivados están transmitiendo un mensaje opuesto. Según el análisis del grupo, las tasas de financiamiento siguen siendo negativas, lo que sugiere que los operadores de Bitcoin están acumulando posiciones en anticipación de movimientos a la baja.
Los expertos cripto explican que este sentimiento bajista podría deberse a un “sesgo de recencia” y está destinado a evitar pérdidas adicionales después de los recientes picos de volatilidad. Sin embargo, esto podría ser peligroso para los operadores apalancados, ya que la demanda institucional sigue aumentando.
Cuando ocurre esta divergencia entre las instituciones y el mercado de derivados, XWIN Research Japan indica que se generaría una configuración típica de short squeeze. Si el precio de Bitcoin sigue subiendo debido a la demanda institucional, los shorts apalancados podrían ser liquidados.
Al momento de redactar este artículo, Bitcoin se cotiza en $77,590, con datos de CoinMarketCap que muestran una modesta ganancia del 0.23 % en las últimas 24 horas. Mientras tanto, el volumen de negociación diario ha disminuido un 39.19 % y se sitúa en $16.37 mil millones.
Fuente: es.tradingview.com
